原標(biāo)題：卓兆點(diǎn)膠上市破發(fā)首日跌11.5% 募3.2億營(yíng)收依賴果鏈

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中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月19日訊 今日，蘇州卓兆點(diǎn)膠股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱：卓兆點(diǎn)膠，證券代碼：873726.BJ）在北交所上市。卓兆點(diǎn)膠開(kāi)盤(pán)破發(fā)報(bào)24.45元，截至收盤(pán)報(bào)23.00元，跌幅11.54%，成交額1.02億元，振幅8.58%，換手率19.29%，總市值18.88億元。

卓兆點(diǎn)膠是一家從事高精度智能點(diǎn)膠設(shè)備、點(diǎn)膠閥及其核心部件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型高新技術(shù)企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括精密螺桿閥、壓電噴射閥、氣動(dòng)式噴霧閥、柱塞閥在內(nèi)的全系列、多規(guī)格點(diǎn)膠閥產(chǎn)品及轉(zhuǎn)子、定子等核心部件，并根據(jù)客戶需求靈活選配點(diǎn)膠平臺(tái)及運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)、多功能輔助裝置，定制化研發(fā)、生產(chǎn)智能點(diǎn)膠設(shè)備，提供穩(wěn)定、高效、高精度的智能點(diǎn)膠解決方案。

陳曉峰和陸永華二人為公司控股股東、實(shí)際控制人。本次發(fā)行完成前，陳曉峰直接持有公司35.35%股份，并通過(guò)擔(dān)任特瑞特星熠壹號(hào)和特瑞特星熠貳號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司7.23%股份，合計(jì)支配公司42.58%表決權(quán)；陸永華直接持有33.73%公司股份，并通過(guò)擔(dān)任特瑞特企業(yè)管理和特瑞特云帆壹號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司8.00%股份，合計(jì)支配公司41.73%表決權(quán)。陳曉峰和陸永華二人合計(jì)支配公司84.31%表決權(quán)，能夠?qū)竟蓶|大會(huì)決議產(chǎn)生重大影響。

本次發(fā)行完成后，未行使超額配售選擇權(quán)的情況下，陳曉峰直接持有公司30.04%股份，并通過(guò)擔(dān)任特瑞特星熠壹號(hào)和特瑞特星熠貳號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司6.15%股份；陸永華直接持有28.67%公司股份，并通過(guò)擔(dān)任特瑞特企業(yè)管理和特瑞特云帆壹號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司6.80%股份；陳曉峰和陸永華二人合計(jì)支配公司71.66%表決權(quán)。全額行使超額配售選擇權(quán)的情況下，陳曉峰直接持有公司29.38%股份，并通過(guò)擔(dān)任特瑞特星熠壹號(hào)和特瑞特星熠貳號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司6.01%股份；陸永華直接持有28.04%公司股份，并通過(guò)擔(dān)任特瑞特企業(yè)管理和特瑞特云帆壹號(hào)執(zhí)行事務(wù)合伙人控制公司6.65%股份；陳曉峰和陸永華二人合計(jì)支配公司70.08%表決權(quán)。

卓兆點(diǎn)膠于2023年9月1日過(guò)會(huì)，北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第47次審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題：

1.關(guān)于對(duì)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的依賴。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)向蘋(píng)果公司及其EMS廠商、設(shè)備集成商的銷售收入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入比例分別為86.85%、91.06%、88.13%。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明對(duì)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的依賴及產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移對(duì)發(fā)行人的影響，發(fā)行人向新能源等業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展的商業(yè)合理性及主要進(jìn)展。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.關(guān)于與博眾精工的關(guān)系。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）向博眾精工銷售金額大幅增長(zhǎng)的原因及合理性，與其下游廠商銷售變動(dòng)情況是否匹配；（2）發(fā)行人與博眾精工發(fā)出商品余額大幅增加的原因及合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.關(guān)于與樂(lè)創(chuàng)技術(shù)的關(guān)系。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人于2021年入股供應(yīng)商樂(lè)創(chuàng)技術(shù)，報(bào)告期內(nèi)向其采購(gòu)金額分別為163.98萬(wàn)元、1,877.45萬(wàn)元和2,302.18萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明：（1）與樂(lè)創(chuàng)技術(shù)的合作開(kāi)始時(shí)間、采購(gòu)內(nèi)容、交易價(jià)格及合理性；2021年入股后向樂(lè)創(chuàng)技術(shù)采購(gòu)商品數(shù)量與發(fā)行人自身規(guī)模是否匹配，采購(gòu)金額大幅增加的合理性。（2）除采購(gòu)交易外，發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高、關(guān)鍵崗位人員等與樂(lè)創(chuàng)技術(shù)及其相關(guān)人員是否存在資金往來(lái)，是否存在為發(fā)行人代墊費(fèi)用情形，是否存在資金體外循環(huán)、利益輸送情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

4.關(guān)于應(yīng)收賬款。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明應(yīng)收賬款增速高于收入增速的原因，收入確認(rèn)相關(guān)內(nèi)控制度及其執(zhí)行情況，是否存在提前確認(rèn)收入的情形。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見(jiàn)。

卓兆點(diǎn)膠本次發(fā)行數(shù)量12,320,000股（不含超額配售選擇權(quán)），14,168,000股（全額行使超額配售選擇權(quán)后），發(fā)行價(jià)格為26元/股，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為曹飛、翟悅。

本次發(fā)行超額配售選擇權(quán)行使前，卓兆點(diǎn)膠募集資金總額為32,032.00萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為28,166.60萬(wàn)元。卓兆點(diǎn)膠2023年9月27日披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金36,152.20萬(wàn)元，用于年產(chǎn)點(diǎn)膠設(shè)備和點(diǎn)膠閥4410臺(tái)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目、智能點(diǎn)膠設(shè)備及核心零部件研發(fā)項(xiàng)目、償還銀行貸款、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

卓兆點(diǎn)膠本次發(fā)行費(fèi)用總額為3,865.40萬(wàn)元（行使超額配售選擇權(quán)之前），4,226.89萬(wàn)元（若全額行使超額配售選擇權(quán)），其中保薦承銷費(fèi)用2,900.00萬(wàn)元（超額配售選擇權(quán)行使前），3,260.36萬(wàn)元（全額行使超額配售選權(quán)）。

2020年至2022年，卓兆點(diǎn)膠的營(yíng)業(yè)收入分別為189,110,816.17元、300,799,650.82元、344,860,951.92元；凈利潤(rùn)/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為90,510,369.11元、66,570,226.57元、88,456,949.29元；歸屬于母公司所有者的扣非凈利潤(rùn)分別為88,314,275.88元、61,507,313.69元、84,992,019.39元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為189,617,912.20元、217,777,043.89元、408,710,049.56元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為60,922,320.44元、-20,659,856.65元、129,268,491.77元。

2023年1-6月，卓兆點(diǎn)膠營(yíng)業(yè)收入為20,880.61萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)78.81%；凈利潤(rùn)/歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為6,467.73萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)466.43%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為6,418.02萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)455.73%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為4,942.05萬(wàn)元，同比下降70.35%。